Inversores pueden invertir en empresas del exterior (Microsoft, Apple, Coca Cola, por nombrar algunas de las miles de opciones), permitiendo tener más oportunidades de beneficio así como armar un portafolio de inversiones más diversificado y con mejor perfil de riesgo.

Se pueden comprar directamente en el mercado internacional como incluso en el mercado local al adquirir en pesos un certificado representativo de una acción del exterior: CEDEAR.

El mercado de CEDEAR crece mes a mes tanto en volumen negociado como en la cantidad de activos que se pueden comprar (cientos actualmente). Además, también se puede invertir en ETF que replican la evolución de los principales índices de acciones del mundo (ej: SP500, Mercados Emergentes).

Existen FCI que invierten específicamente en acciones y permiten al inversor delegar la administración de las inversiones a un profesional dedicado, otorgando además la ventaja de poder desarmar su posición con mucha mayor facilidad.

Al igual que con un futuro de moneda, un inversor puede comprar o vender futuros de materias primas en el mercado local tanto para mitigar el riesgo de precio de un productor agropecuario o simplemente para beneficiarse de una variación del precio de un commodity ante cambios inesperados.

Por ejemplo, un productor de soja puede vender futuros de soja a 12 meses vista por un volumen similar a su cosecha estimada a un precio ya definido para cubrir su capital ante una eventual caída de la cotización. El precio al que puede ejecutar esta operación dependerá de las condiciones del mercado en el presente.

Las garantías a depositar a la hora de operar un futuro pueden ser otros activos financieros, por lo que el inversor no tendrá costo de oportunidad al participar.

El futuro de materias primas que más se opera en Argentina es sobre la soja. También es posible negociar futuros de maíz, trigo, ganado, oro, petróleo.

Un inversor puede comprar o vender futuros sobre activos financieros para cubrir un portafolio o simplemente para beneficiarse una variación de precios no esperada y con menos capital inmovilizado, siendo en este caso mucho más simple vender en corto (“shortear”) un activo que en el mercado tradicional.

Por ejemplo, un inversor que eligió minuciosamente un par de acciones que cree que seguramente tengan un mejor retorno que el mercado en general puede vender un futuro sobre el índice de acciones general del mercado (RFX20) para reducir el impacto sistémico que pueda tener una noticia inesperada sobre algún hecho global.

Las garantías a depositar a la hora de operar un futuro pueden ser otros activos financieros, por lo que el inversor no tendrá costo de oportunidad al participar.

El futuro de activos financieros que más se opera en Argentina es el futuro RFX20 que se basa en el retorno de una cartera de las 20 acciones más líquidas en el mercado local ponderadas por su capitalización bursátil. También es posible negociar futuros de títulos públicos, acciones individuales y BTC.

Empresas, en especial PYMEs, pueden ofrecer sus cheques de pago diferido (CPD) propios o de terceros en la plataforma del mercado a una tasa de interés que les interese.

Es un mercado que crece año a año en cantidad de empresas que participan y volumen de operaciones llegando a representar recientemente (junto con los pagarés negociados) el equivalente a cerca del 40% del total del financiamiento bancario.

Para lograr mayor interés de inversores y mejorar sus condiciones financieras las PYMEs pueden solicitar el aval de una SGR para que respalde el pago del cheque a descontar.

Además de la agilidad y conveniencia de descontar CPD a través del mercado, este canal de financiamiento no consume cupo en las líneas de crédito de los bancos.

El pagaré bursátil se ha convertido en el principal instrumento de negociación directa por parte de empresas (no solo PYMEs) para el financiamiento del capital de trabajo y expansión ya que es de fácil emisión, bajos costos de transacción, puede operarse desde los 7 días y sin plazo máximo y, sobre todo, puede definirse la moneda libremente ya sea en pesos, dólares, o pesos ajustado por el dólar oficial.

Al igual que el CPD, el pagaré a descontar puede ser propio o de terceros, y puede ser avalado por una entidad de garantía, garantizado contra propios activos financieros o directo.

La FCE es un instrumento de reciente aparición que se genera cuando una PYME le vende como proveedora a una Empresa Grande y puede anticipar su cobro al negociar dicha factura en el mercado con fecha cierta de vencimiento.

Las ventajas de la FCE para las PYMEs son que está descontando el riesgo directo de una de las Grandes Empresas que debería impactar en un menor costo financiero y, además, la venta de la FCE se realiza sin recurso para la PYME (es decir, sin asumir riesgo de crédito del pagador como lo sería con un cheque).

Las ventajas de la FCE para las Grandes Empresas son que mejora la certeza de cobro para la cadena de valor de la empresa que debería impactar en mejores condiciones de compra y, además, su uso como instrumento de pago con fecha futura podría generar beneficios financieros a las Grandes Empresas por diferimiento del pago de retenciones impositivas.